“关税大棒”、出口禁令，再次让市场变得紧张起来。
当地时间5月21日，印度政府突然宣布，5月22日起，正式上调铁矿石的出口关税，其中不同铁品位和品种的铁矿石出口关税上调至45%-50%不等。同时，将焦煤、焦炭的进口税率降至0。
另外，印尼也传出了关于大宗商品的出口禁令。印尼投资部长、投资协调委员会（BKPM）主席Bahlil Lahadalia近日表示，印尼政府将在2022年停止出口铝土矿和锡。
有分析人士指出，此次印度、印尼的出口政策调整，或将进一步加剧全球冶金产品供给紧张的局面，大宗商品的涨价趋势或将继续。
印度挥起“关税大棒”以应对国内高通胀
因国内通货膨胀率“爆表”，印度突然挥起了“关税大棒”，限制铁矿石的出口，试图控制国内相关产品的价格。
据印度财政部消息，5月22日起，印度对宽度在600毫米以上的热轧、冷轧及涂镀板卷加征15%出口关税（此前为0关税），铁矿、球团、生铁、棒线材及部分不锈钢品种的出口关税也有不同程度提高，其中铁矿石和精矿产品出口关税由30%（仅适用于铁含量超过58%的块状物），调整为50%（适用于所有类别）。
印度财政部长西塔拉曼（Nirmala Sitharaman）表示，钢铁原材料和中间商的关税变化将降低国内制造成本和最终产品的价格，以应对高企的国内通胀。
最新公布的数据显示，印度4月消费者价格指数（CPI）升至7.79%，为近8年来最高水平。印度多个邦将在今年举行地方议会选举，高通胀已经成为莫迪政府亟需应对的难题。
据了解，印度通胀更多是由煤炭、原油、食用油等进口的大宗商品涨价，引发的输入性通胀。一直以来，印度都是煤炭消耗大国，煤炭对外依存度超过20%，每年进口约3亿至4亿吨煤炭。
对于大量进口的能源产品，印度政府也大幅降低了进口关税。据印度财政部消息，5月22日起，印度政府将焦煤、焦炭的进口税率由2.5%、5%降至0关税。
另据媒体援引政府文件报道，印度进一步加大了煤炭进口力度，该国已要求电力监管机构允许发电企业在明年3月前进口煤炭需求量的30%。此前，由于需求大于供应，印度政府已允许将进口煤炭在总需求中的占比提高至10%，即约3800万吨。
钢铁行业受到打击
印度当地的钢铁行业对这突然起来的“惊喜”似乎很不满意。
印度第五大粗钢生产商Jindal Steel and Power（JSPL）总经理V R Sharma告诉媒体，在一夜之间决定对钢铁产品征收出口税后，该国钢铁企业可能被迫取消向欧洲买家交付的订单并遭受损失。
Sharma透露，JSPL有大约200万吨的面向欧洲的待出口订单。“他们应该至少给我们2-3个月的时间，我们都不知道会有这样一个实质性的政策。这可能会导致不可抗力发生，而外国客户没有做错，他们不应该被这样对待。”
Sharma称，印度政府这一决定可能会使行业成本提高逾3亿美元，“焦煤价格仍然很高，即使取消了进口关税，也不足以弥补对出口关税对钢铁行业的打击。”
钢铁制造商团体印度钢铁协会 (ISA) 则在声明中指出，印度在过去两年中一直在增加其钢铁出口，并有可能在全球供应链中占据更大的份额。但印度现在可能会失去出口机会，份额也将流入其他国家。
ISA指出，“夺回失地”可能需要很长的时间，因为全球供应链被破坏的同时印度的出口信誉也受到巨大打击。
或改变全球大宗商品的供需平衡
值得警惕的是，印度作为全球重要的钢铁产品供应国，突然大幅上调相关产品的出口关税，或将再一次改变全球大宗商品的供需平衡，其中影响较大的集中在铁矿、钢铁产品出口上。
此次上调铁矿石的出口关税，或将对中国造成一定的影响。据国际贸发组织的统计数据显示，2020年，印度向全球累计出口5220万吨铁矿，其中4732万吨出口到中国，占比91%。2022年1-4月，印度向全球出口了1072万吨铁矿，出口至中国为624万吨，占比大幅下降至58%。
期货市场上，2021年11月以来，铁矿石期货主力合约一路震荡上行，从低点511.5元/吨一度攀升至843元/吨，累计涨幅已达到64.8%。随着印度突然上调铁矿石的出口关税，或将刺激国内铁矿石期货价格继续走高。
Mysteel网站认为，本次关税调整，主要对其58%粉矿和印度球团的进口量会有一些影响，对球团的进口影响大于粉矿影响，粉矿中58%以下影响大于58%以上品种。印度球团到中国减量可能比较明显，同时部分贸易商已经明确不履行6月以后的球团合约。
目前，国产球团销售价格在1300元/吨（约合176美元/干吨）左右，若印度球团价格跟随出口关税上调45%，预计现有使用印度球团的钢厂，会考虑使用国内的球团。
与此同时，印尼也传出了关于大宗商品的出口禁令。印尼投资部长、投资协调委员会主席Bahlil Lahadalia近日表示，印尼政府将在2022年停止出口铝土矿和锡，以支持相关产业的上下游建设。
据海关数据显示，2022年一季度，我国累计进口印尼铝土矿为676.8万吨，同比增长118%，根据SMM数据显示，3月份，我国从印尼进口铝土矿占据总量的21.2%。
另外，印尼的锡储量、产量均位居世界第二位。据印尼能源与矿业部的统计，该国锡矿储量为223万吨，锡矿石储量为22.9亿吨；2021年印尼锡产量目标为7万吨。
有分析人士指出，此次印度、印尼的出口政策调整，或将进一步加剧全球冶金产品供给紧张的局面，大宗商品的涨价趋势或将继续，值得给予足够重视。
来源：浙江贸促、财联社、券商中国、和讯新闻
