继11月10日，太平船务就其债务重组问题发布公告，宣布敲定全面重组计划后，11月11日晚，太平船务又就当天举行的债券持有人非正式会议，发布了最新公告，公开了公司2017年至2019年的主要业绩数据，以及债务重组的相关内容和重组计划时间表。
太平船务作为一家私有企业，很少公布业绩数据。不过在本次公告中，太平船务详细分析了近三年的市场状况，以及公司的业绩和财务状况。
太平船务表示，2017年航运业整体发展较好，许多班轮公司对2018年的运力增长过于乐观，致使供大于求，运价下跌。加上燃油价格持续升高，包括太平船务在内的众多班轮公司，均面临利润压缩、现金流减少的情况。
对此，太平船务称，公司通过采取网络优化、资产清理和成本管理等措施，提升盈利能力，但受制于行业的波动和自身资金结构的不可持续性，2018年和2019年，均处于亏损状态。
太平船务近三年业绩及债务情况
数据显示，2018年，太平船务营业收入为44.91亿美元，较2017年增长11.2%。而2019年，营收缩减至34.75亿美元，同比大幅降低了22%。
EBITDA方面，2019年为3.84亿美元，较2018年的2.01亿美元有较大提升，但明显少于2017年的5.13亿美元。
净利润方面，2017年，太平船务净利润为8500万美元，2018年则亏损2.54亿美元，到了2019年，亏损扩大到7.95亿美元。亏损主因是出售船舶作资产减值近6亿美元。
与此同时，太平船务的总负债额居高不下。2017年至2019年的债务额，分别为31.12亿美元、35.21亿美元、33.01亿美元。
太平船务介绍称，2018年至2020年的三年时间里，集装箱航运市场面对重重挑战，新冠肺炎疫情更是加剧了这种下行趋势。
“在此期间，我们进行了全面的战略审查，探寻每一个可行的解决措施，来强化公司业务，改善资金流动性，并优化资本结构。”太平船务这样表示。
不过，在疫情冲击下，全球经济持续下行。同时，太平船务自身也面对着巨大的流动性压力，持续经营能力受到威胁。
“公司迫切需要大量资金注入，并进行债务重组。”太平船务这样强调。
公布重组方案细节及时间表
好消息是，今年5月份，太平船务与淡马锡的全资子公司Heliconia Capital Management，就投资问题进行协商。
目前，已经与Heliconia和债权人就核心条款达成了一致，敲定了最终重组方案。
据太平船务介绍，投资方Heliconia的综合融资方案，分为两个阶段。
投资人综合投资方案的两个阶段
第一阶段为1.2亿美元的紧急融资，主要用于支付太平船务的逾期款项和其他重要的现金需求等。该阶段已经完成。
第二阶段则由Heliconia向太平船务提供6亿美元资金支持，以帮助太平船务向供应商支付重要款项，同时还包括债务和股权投资。该阶段正在进行中。
太平船务表示，通过投资方的综合融资方案，以及对太平船务负债的整体重组，其资本结构将更具可持续性。债务重组的各项条款，将会公平对待所有债权人，同时考虑债权人担保地位的相对优先权。
太平船务进一步强调，该债务重组方案，是一项对利益相关者而言最优的解决方案，希望所有股东对该方案投出支持票。如果该方案没有得到支持，太平船务则可能面临破产清算。
太平船务公布重组时间表
接下来，太平船务将根据新加坡法案第五十章《公司法案》第七部分第210条，通过“财务整理协议”的方式，改变或调整公司与其股东或债权人之间的债权债务。
太平船务已经于11月10日，向新加坡高等法院提出申请，预计在2021年1月召开相关会议。同年2月，法院将举行听证会。
据介绍，财务整理协议通常被用于公司资本结构调整或就公司现有债务与债权人达成妥协安排，典型方式如债务扣减、债转股或延期还款等，也可以用于公司重组或合并。
太平船务向中国航务周刊解释说：“财务整理协议是一种‘债务人控制’机制，也就是说，在该协议实施的整个过程中，公司现有的治理结构和控制权保持不变，法院不会对公司实施司法管理或者指定破产管理人。同时，实施财务整理协议并不会对公司的日常经营产生造成任何限制。公司日常运营保持稳定。”
在公告中，太平船务还对未来业务发展作出了展望。
具体来说，太平船务将保持并加强在东南亚运输市场的地位，战略性地发展具有增长潜质的南北航线和东西向非干线市场。同时，通过“一带一路”倡议，提升海上和陆地业务覆盖能力，通过现有的内陆物流能力，继续加强在非洲市场的领导地位和竞争优势。同时，还将通过优化成本，简化业务，提升盈利能力。
在财务方面，太平船务将继续执行现有的非核心资产处置计划，降低杠杆率。
